El flujo de efectivo se refiere al efectivo que entra y sale de una empresa. El flujo de caja se puede aumentar de varias formas, incluida la venta de más bienes o servicios, el aumento del precio de venta, la reducción de costos o la venta de un activo. Si una empresa experimenta un excedente de flujo de efectivo, debe tomar una determinación sobre la mejor manera de utilizar ese excedente en beneficio de la empresa.
Flujo de fondos
El flujo de efectivo es la diferencia entre la cantidad de efectivo disponible al comienzo del período contable, llamado saldo inicial, y la cantidad de efectivo disponible al final del período contable, llamado saldo final. El efectivo ingresa a un negocio de varias maneras: ventas, ingresos de préstamos, ventas de activos e inversiones. Sale en forma de gastos operativos, compra de activos, gastos directos y servicio de la deuda.
Consideraciones
El flujo de caja se considera positivo si el saldo de cierre es mayor que el saldo de apertura. Se considera negativo si el saldo de cierre es menor que el saldo de apertura. Un flujo de efectivo excedente es el efectivo que excede el efectivo requerido para cubrir los gastos operativos. Los gastos operativos se refieren a las actividades diarias de una empresa. Estos son gastos incurridos por el negocio pero no están relacionados con la producción. Nómina, beneficios para empleados, alquiler y comisiones de ventas son todos ejemplos de gastos operativos.
Pagar la deuda
Por lo general, una empresa utiliza el excedente de efectivo de dos formas. El primero es pagar la deuda. Este es el uso de una ganancia excedente para ayudar a reducir una obligación potencialmente a largo plazo (la deuda). Esto es especialmente beneficioso para una empresa cuando la tasa de interés que la empresa paga por la deuda excede la tasa de rendimiento esperada que la empresa recibirá al invertir el efectivo. Por ejemplo, liquidar un préstamo al 12 por ciento de interés puede ahorrarle dinero a la empresa si la tasa de rendimiento esperada de invertir ese dinero es sólo del 4 por ciento. Sin embargo, si la empresa puede necesitar efectivo en un futuro cercano, puede ser más ventajoso retener el excedente. Esto puede ser más rentable que usar el efectivo para pagar deudas ahora solo para tener que obtener préstamos adicionales a tasas de interés más altas en el futuro.
Las inversiones
La segunda opción que puede utilizar una empresa en lugar de pagar una deuda es invertir el excedente. El propósito de invertir el excedente es convertir esa cantidad en una suma mayor a la que la empresa pueda acceder más adelante. Antes de que una empresa considere invertir un excedente, debe considerar el riesgo, la liquidez, el vencimiento y el rendimiento del producto de inversión. Todas las inversiones tienen pros y contras. Por ejemplo, una cuenta corriente que devenga intereses puede proporcionar una fuerte liquidez para el negocio, pero la compensación es generalmente una tasa de rendimiento menor. Es una buena idea que una empresa hable con un profesional que pueda ofrecerle asesoramiento sobre inversiones. El hecho de pagar la deuda o invertir el excedente dependerá de lo que sea mejor para la empresa y sus objetivos a corto y largo plazo.