Los activos son los recursos de una empresa, como el inventario y el equipo. A veces inmovilizan una cantidad significativa de dinero, por lo que debe asegurarse de que su pequeña empresa obtenga el mayor beneficio posible de ellos. La relación entre el flujo de efectivo operativo y los activos totales es una métrica financiera que puede utilizar para cuantificar dichos beneficios. Esta relación mide la cantidad de flujo de efectivo operativo que genera por cada dólar de activos que posee. Cuanto mayor sea la proporción, más eficientemente utilizará sus activos.
La Fórmula
La relación entre el flujo de efectivo operativo y los activos totales se expresa como un porcentaje y es igual a los flujos de efectivo netos de las actividades operativas divididos por el promedio de los activos totales, multiplicado por 100. El promedio de los activos totales es igual al total de los activos al final del período actual más el total activos al final del período anterior, divididos por 2. Puede encontrar los activos totales en su balance. Debido a que el balance general informa los activos solo al final del período, la fórmula usa los activos totales promedio como una estimación de los activos mantenidos durante el período.
Acerca del flujo de caja operativo
El flujo de efectivo operativo, o los flujos de efectivo netos de las actividades operativas, es el efectivo que genera una empresa a partir de sus operaciones comerciales principales durante un período. Es igual al efectivo cobrado de los clientes más el efectivo de los ingresos por intereses menos el efectivo gastado en costos operativos: los costos necesarios para producir ventas, como el alquiler y los salarios. El flujo de efectivo operativo excluye el efectivo generado por actividades comerciales secundarias, como la venta de equipos o la obtención de un préstamo. Puede encontrar el flujo de efectivo operativo en su estado de flujo de efectivo.
Ejemplo de cálculo
Suponga que su pequeña empresa genera $ 300,000 en flujo de efectivo operativo durante el año. Suponga que tiene $ 1.6 millones en activos al final del año actual y tenía $ 1.4 millones al final del año pasado. Sus activos totales promedio equivalen a $ 1.5 millones, o $ 1.6 millones más $ 1.4 millones, dividido por 2. Su proporción de flujo de efectivo operativo a activos totales es 20 por ciento, o $ 300,000 dividido por $ 1.5 millones, multiplicado por 100. Esto significa que produce 20 centavos de flujo de efectivo operativo por cada dólar de activos que posea.
Análisis
Una relación aceptable entre el flujo de efectivo operativo y los activos totales depende de la industria en particular en la que opera su pequeña empresa. Para saber cuál es su posición, compare su relación con la de sus competidores. Debido a que estas empresas tienden a tener activos y estructuras de costos similares a las suyas, sus relaciones entre el flujo de efectivo operativo y los activos totales proporcionan un buen punto de referencia. Además, compare su índice internamente durante varios períodos para identificar cualquier tendencia positiva o negativa. Una proporción creciente y una que excede el promedio de la industria sugiere que podría tener una ventaja competitiva sobre otras empresas.
Consideraciones
A veces, una pequeña empresa genera un flujo de caja operativo negativo. Esto ocurre si los costos operativos en efectivo exceden el efectivo cobrado de los clientes y los ingresos por intereses. La cifra negativa hace que la relación entre el flujo de efectivo operativo y los activos totales también sea negativa. Cuando esto sucede, cuanto más cerca de cero esté el porcentaje negativo, mejor. Una cifra negativa más baja sugiere que perdió menos efectivo de sus operaciones durante el período que una proporción negativa grande. Por ejemplo, una proporción de -5 por ciento es mejor que -30 por ciento.