DSC, o cobertura de servicio de la deuda, es un componente crítico de todos los préstamos comerciales. Los prestamistas comerciales no son inversores. Si bien esperan que su negocio tenga éxito, los prestamistas se centran en el reembolso del préstamo. La cobertura del servicio de la deuda mide su capacidad para pagar el préstamo que desea. La mayoría de los bancos tienen un índice DSC mínimo que las empresas deben cumplir para ser aprobadas. Si su empresa cumple o supera esta proporción de DSC y tiene buen crédito, debe obtener el préstamo comercial que desea.
DSC
DSC simplemente mide la capacidad de su empresa para realizar los pagos del préstamo a tiempo. Por ejemplo, si su ingreso neto real (efectivo) es de $ 10,000 por año y su préstamo comercial le cuesta $ 8,000 por año en concepto de capital e intereses, tiene suficiente flujo de efectivo para pagar su deuda. Sin embargo, si tiene $ 7,000 por año en ingresos netos en efectivo, no podría pagar el préstamo que desea, ya que necesitaría encontrar $ 1,000 en efectivo en otro lugar para cumplir con el servicio de la deuda de $ 8,000 al año.
Índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)
Los bancos utilizan el DSCR para tomar decisiones sobre las solicitudes de préstamos comerciales. Los prestamistas generalmente establecen DSCR mínimos para considerar la aprobación de préstamos comerciales. El DSCR se calcula dividiendo su ingreso neto anual total en efectivo por el servicio total anual de la deuda. Por ejemplo, si su empresa genera ingresos netos en efectivo reales, después de restar las adiciones no monetarias a los ingresos brutos, de $ 10,000 y su posible préstamo costará $ 8,000 anualmente, su DSCR es 1.25. Dividir $ 10,000 por $ 8,000 da este resultado.
DSCR mínimos típicos
Si bien su negocio obviamente necesita tener un ingreso neto en efectivo al menos igual al servicio de su deuda, la mayoría de los prestamistas quieren un DSCR superior a 1.00. La mayoría de los bancos quieren un DSCR de 1.25 o más para justificar la aprobación del préstamo. Los prestamistas agresivos en economías en auge podrían estar contentos con un DSCR de 1.15, pero 1.25 es una relación más segura para que usted apunte. Durante las economías a la baja, muchos bancos aumentan su DSCR mínimo a 1.35 o más para una protección adicional contra el incumplimiento de los préstamos.
DSC en planes comerciales
Las empresas que necesitan préstamos deben redactar planes comerciales para los prestamistas comerciales. Un componente importante de los planes comerciales son las proyecciones financieras del propietario para los próximos tres a cinco años. Estas proyecciones deben incluir mostrar suficiente DSC o mostrar un DSCR de 1.25 o superior, según el costo anual del préstamo que necesita. Es casi seguro que no incluir una estimación de DSC como parte de sus predicciones conlleva el rechazo de una aplicación. Mostrar ingresos suficientes para cubrir el costo proyectado del préstamo ayuda a su prestamista a considerar favorablemente su solicitud.
Advertencia DSC
Cuando realice sus propios cálculos, examine de cerca su desempeño comercial histórico y proyectado. Por ejemplo, si su empresa ha tenido un ingreso neto en efectivo de $ 10,000 anuales durante los últimos tres años y el servicio de la deuda costará $ 11,000 por año, debe demostrar que al recibir el préstamo solicitado, su ingreso neto aumentará, por lo que tendrá un DSCR de 1.25 o superior. Esté preparado para explicar las razones de este aumento de ingresos a su funcionario bancario. Si el banco considera que su proyección es simplemente una "lista de deseos" sin fundamento, corre el riesgo de que se rechace su solicitud de préstamo.