Los dueños de negocios tienen más de una opción cuando se trata de obtener un préstamo comercial. Una de las rutas más tradicionales es obtener un préstamo basado en el flujo de caja de la empresa. Los bancos tienden a favorecer este tipo de préstamos porque se basan en la generación real de ingresos de la empresa. Otra opción es buscar un préstamo basado en activos. Estos préstamos generalmente se basan en otros factores además del flujo de caja y no son favorecidos por los bancos tradicionales.
Enfoque
La principal diferencia entre un préstamo basado en activos y uno que se basa en el flujo de efectivo está en el enfoque del prestamista. Chase Bank señala que un préstamo bancario tradicional se basa principalmente en el flujo de efectivo de una empresa, mientras que el préstamo basado en activos se basa primero en los activos de la empresa y en segundo lugar en el flujo de efectivo. La diferencia es que los prestamistas que ofrecen préstamos basados en activos se centran principalmente en los activos como factor determinante, más que en el flujo de efectivo en sí. El flujo de caja todavía se considera en un préstamo basado en activos, pero es secundario.
Colateral
Los activos examinados por un prestamista que ofrece préstamos basados en activos variarán un poco, pero todos los prestamistas tienden a considerar los mismos tipos generales de garantías. Los activos que se consideran esenciales en un préstamo basado en activos generalmente son los ingresos que se esperan de las cuentas por cobrar, los bienes raíces propiedad de la empresa, el equipo y el inventario de la empresa. El prestatario basado en activos acuerda convertir al banco en la primera garantía mobiliaria sobre estos activos, en caso de que el prestatario no cumpla con los pagos del préstamo. Los préstamos basados en el flujo de caja no requieren esta garantía. En cambio, se basan en los ingresos esperados de la empresa y su calificación crediticia.
Idoneidad
Los préstamos basados en activos no son adecuados para todas las empresas, del mismo modo que el préstamo basado en el flujo de caja no es posible para todas las empresas. En un préstamo basado en flujo de efectivo, la calificación crediticia de la empresa juega un papel clave en determinar cuánto o si una empresa puede pedir prestado en primer lugar. Estos préstamos son más adecuados para empresas con altas calificaciones crediticias y una gran cantidad de flujo de efectivo documentado. Los préstamos basados en activos son más adecuados para prestatarios que pueden tener un flujo de caja más bajo o una calificación crediticia baja. El valor de los activos debe ser lo suficientemente sustancial para que el banco u otro prestamista arriesgue el préstamo.
de ayuda
Existen ventajas y desventajas con ambos tipos de préstamos. Los préstamos basados en activos pueden ser mejores para las pequeñas empresas que simplemente no tienen el flujo de efectivo disponible para dar cuenta de la cantidad de dinero que necesitan. Sin embargo, el problema con un préstamo basado en activos es que tiende a ser más caro que un préstamo de flujo de efectivo. Los préstamos basados en activos generalmente cuestan más en términos de tarifas y tasas de interés porque el prestatario tiene un crédito menos que óptimo o no tiene el flujo de efectivo necesario para obtener un préstamo tradicional con tasas y tarifas más bajas.