El flujo de caja y la posición de caja están estrechamente relacionados. La mayor diferencia es que el flujo de efectivo se refiere al cambio neto resultante en el tiempo de las entradas y salidas de efectivo. La posición de caja habla específicamente de la posición de caja relativa de su empresa en un momento determinado. Tener una sólida posición de caja actual y un flujo de caja positivo son objetivos financieros habituales de la empresa.
Conceptos básicos del flujo de caja
El flujo de efectivo de una empresa se describe en su estado de flujo de efectivo. Este estado de cuenta establece el efectivo inicial y el efectivo final para un período determinado. Más importante aún, muestra cómo se generó el efectivo y cómo se utilizó. Las actividades operativas, de inversión, de financiación y otras transacciones relacionadas con impuestos contribuyen al flujo de caja. En general, una empresa quiere un flujo de efectivo constante de sus actividades operativas, ya que estas impulsan las ganancias de la empresa a lo largo del tiempo.
Uso
Los líderes de la empresa, los acreedores y los accionistas utilizan el estado de flujo de efectivo para evaluar la salud financiera de una empresa. Un flujo de caja positivo significa que la empresa está en una mejor posición para cubrir sus pasivos y gastos corrientes. Para los acreedores, esto hace que el negocio sea menos riesgoso al considerar nuevos préstamos. Para los gerentes, el flujo de caja positivo hace que sea más fácil concentrarse en otros aspectos del negocio en lugar de ejercer presión sobre las cuentas de los compradores. Los accionistas ven el flujo de caja positivo como una señal de que una empresa ofrece una inversión más segura. Con el tiempo, es preferible el flujo de caja con tendencia ascendente. Sin embargo, algunas empresas utilizan dinero en efectivo adicional para pagar deudas más rápidamente o para emitir dividendos para los accionistas. Aquí es donde ayuda analizar cada sección de la declaración.
Conceptos básicos de la posición de caja
La posición de efectivo de una empresa se refiere específicamente a su nivel de efectivo en comparación con sus gastos y pasivos pendientes. Los líderes de la empresa tienden a concentrarse más en la posición de caja en un momento dado, mientras que los usuarios externos monitorean los estados de flujo de caja preparados mensualmente o trimestralmente. En general, una posición de efectivo estable significa que la empresa puede hacer frente fácilmente a sus pasivos corrientes con el efectivo o los activos líquidos que tiene a mano. Los pasivos corrientes son deudas con pagos vencidos dentro de los próximos 12 meses.
Solicitud
Los índices de liquidez ofrecen a los gerentes información sobre la posición de caja de la empresa. La razón corriente es simplemente el total de activos corrientes en el balance de la empresa dividido por sus pasivos corrientes. Por ejemplo, un activo circulante de $ 60,000 30,000 dividido por un pasivo circulante de $ 2 1 equivale a una proporción de 1: 1. Esta es una línea de base para un buen índice, aunque la cuestión más importante es si los índices de liquidez mejoran con el tiempo. De lo contrario, es posible que los gerentes tengan que intervenir y utilizar políticas de cobranza más estrictas o renegociar los términos de la deuda. La proporción rápida es similar, pero no tiene en cuenta el inventario, ya que vender el inventario no es muy práctico. Una proporción de 1: 1 es una línea de base común para la proporción rápida. El índice de efectivo solo considera los activos corrientes de efectivo y valores negociables que se convierten rápidamente. Son habituales proporciones inferiores a XNUMX: XNUMX.