Las empresas utilizan la previsión financiera para ayudarles a anticipar problemas futuros, establecer presupuestos y tomar decisiones clave con respecto al financiamiento externo. Los pronósticos a menudo toman la forma de balances y estados de resultados “pro forma” para períodos futuros. Puede elegir entre varios métodos para realizar pronósticos financieros. El método de porcentaje de ventas se basa en las relaciones entre las ventas y otros artículos.
Relaciones
Muchas cuentas varían con las ventas. Si puede pronosticar con precisión el crecimiento de las ventas, puede aprovechar estas relaciones para predecir cambios en otras cuentas. Empiece por dividir los ingresos por ventas actuales en el saldo actual de cada cuenta relacionada. Luego, aplica los factores resultantes para pronosticar los saldos de cuentas futuros en función de sus pronósticos de ventas. Para ser eficaz, debe limitar el uso del método de porcentaje de ventas solo a las cuentas que varían estrechamente con las ventas.
Cuentas correlacionadas
Los activos corrientes (efectivo, cuentas por cobrar e inventario) normalmente se correlacionan estrechamente con los ingresos por ventas. Las cuentas por pagar también varían con las ventas. En el estado de resultados, los costos de los bienes vendidos están vinculados a las ventas. Con esta correlación, puede pronosticar la renta imponible, la renta neta y el margen de beneficio. Para pronosticar las ganancias retenidas, agregue las ganancias netas previstas a las ganancias retenidas actuales. Puede predecir los impuestos aplicando su tasa impositiva normal para pronosticar los ingresos imponibles. Utiliza la relación de dividendos a ventas para predecir las relaciones de pago futuras.
Ejemplo
Suponga que su hoja de balance muestra ingresos por ventas actuales de $ 1.2 millones, que predice que crecerán un 25 por ciento en el próximo año a $ 1.5 millones. Su saldo de caja actual es de $ 200,000, del 16.67 por ciento de las ventas. Para pronosticar el saldo de efectivo del próximo año, multiplique $ 1.5 millones por 16.67 por ciento para obtener $ 250,000. De manera similar, con un costo de ventas actual de $ 0.9 millones, la relación costo-venta es del 75 por ciento. Los COGS pronosticados son, por lo tanto, el 75 por ciento de $ 1.5 millones, o $ 1.125 millones, que, cuando se restan de las ventas pronosticadas de $ 1.5 millones, dan un ingreso imponible pronosticado de $ 375,000 30. En el tramo impositivo del 112,500 por ciento, esto crea $ 262,000 en impuestos y, por lo tanto, $ 33.33 de ingreso neto. Si su índice de pago histórico es del 87,500 por ciento, los dividendos previstos son de $ 175,000, lo que deja $ XNUMX para agregar a las ganancias retenidas.
Requisitos de financiamiento
Para completar su balance general proforma basado en el método de porcentaje de ventas, primero transfiera a valores actuales las cuentas que no estén estrechamente vinculadas a las ventas. A continuación, calcule los activos, pasivos y capital contable totales. Necesitará financiamiento externo si se cumplen dos condiciones: los activos exceden la suma de los pasivos y el capital, y está utilizando activos fijos al máximo de su capacidad. Luego, decide cómo obtener la financiación necesaria: puede emitir acciones, bonos o deuda a corto plazo. Tendrá que realizar cálculos de suma si predice el exceso de activos pero no está utilizando activos fijos en su capacidad. Cuando ingresa la financiación adicional prevista, su balance general proforma está completo.