Standby financiero vs. Rendimiento en espera en una carta de crédito

Las cartas de crédito son instrumentos legales que brindan una garantía financiera. Aseguran al beneficiario que un vendedor o proveedor realizará los pagos o las obligaciones no financieras. Las cartas de crédito en espera son esencialmente dispositivos a prueba de fallas: si el comprador no cumple con los términos del contrato, el beneficiario puede activar la carta de crédito en espera, que luego proporciona una compensación.

Ejemplo de una carta de crédito en espera

Supongamos que una empresa suscribe un seguro de $ 500,000 suscrito por Lloyd's of London. En lugar de exigir al asegurador que deposite fondos en Lloyd's, la empresa acepta una carta de crédito de reserva emitida por un banco. El banco cobra al asegurador por la garantía y le exige que mantenga fondos equivalentes al monto del seguro suscrito en depósito o que le dé al banco control incondicional sobre su cuenta de acciones con activos equivalentes o mayores. Si las pólizas suscritas sufren pérdidas que el asegurador no paga, Lloyd's exige el pago del banco, que luego liquida esa cantidad de la cuenta de acciones del asegurador.

Naturaleza irrevocable de las cartas de crédito contingente

Una característica esencial de una carta de crédito standby es que es irrevocable, lo que la hace prácticamente igual que el efectivo. Una vez emitido, el comprador no puede revocarlo, excepto en el raro caso de fraude que se pruebe en un tribunal. La irrevocabilidad de la carta de crédito standby es lo que la convierte en un poderoso instrumento financiero que permite al comprador beneficiarse del uso de los fondos que el banco garantiza que recibirá el beneficiario ante una demanda contingente posterior.

Cartas de crédito de reserva financiera

Las cartas de crédito en espera son cartas de crédito en espera financieras o cartas de crédito en espera de cumplimiento. Las cartas de crédito contingente financiero son compromisos irrevocables de un banco que garantizan al beneficiario el reembolso de la obligación financiera del comprador. La garantía del banco de que pagará la obligación del asegurador de reembolsar a Lloyd's las pérdidas del seguro es una carta de crédito financiera de reserva. Todas las cartas de crédito de reserva financiera tienen un factor de conversión del 100 por ciento. Todo lo que se adeuda se paga en su totalidad.

Cartas de crédito en espera de rendimiento

Las cartas de crédito de garantía de cumplimiento son compromisos irrevocables por parte de un banco de realizar un pago al beneficiario en caso de que el comprador no cumpla con una obligación contractual no financiera. Estos se consideran "contingencias relacionadas con transacciones" que se convierten al 50 por ciento del monto total de la transacción. En la práctica, las garantías de cumplimiento a menudo tienen una obligación estipulada en el anverso de la carta de crédito contingente. Las cartas de crédito de garantía de cumplimiento, por ejemplo, pueden emitirse a un desarrollador para garantizar el cumplimiento satisfactorio de un contrato de construcción por parte del contratista. Una carta de la Reserva Federal señala que la mayoría de las cartas de crédito en espera son cartas de crédito financieras, más que de desempeño. Si, por ejemplo, el comprador garantiza al beneficiario la realización de algún servicio o el pago de una sanción económica por incumplimiento, el hecho de que exista una sanción económica la convierte en una carta de crédito standby financiera, más que de ejecución, a pesar de que la el desempeño deficiente desencadena la demanda