No importa cuán rentable sea un negocio, si no puede pagar sus facturas a su vencimiento, se va a meter en problemas. Por lo tanto, la liquidez de una empresa (la facilidad con la que puede cumplir con sus obligaciones futuras) es importante tanto para los propietarios como para los inversores. Puede utilizar varios ratios para medir la liquidez de una empresa.
Razón Corriente
El más básico de los coeficientes de liquidez es el coeficiente circulante, también llamado coeficiente de capital de trabajo. La razón corriente es igual a los activos corrientes de una empresa divididos por sus pasivos corrientes. Los activos corrientes se refieren a todo el efectivo de la empresa más los activos que probablemente se convertirán en efectivo durante el próximo año, incluidos valores negociables, inventario, cuentas por cobrar y gastos pagados por adelantado. Los pasivos corrientes incluyen solo los pagos de la deuda que se requieren en el próximo año. Es preferible una relación de corriente de dos o más. Por ejemplo, si una empresa tiene $ 3 millones en activos circulantes y $ 1.5 millones en pasivos circulantes, divida $ 3 millones por $ 1.5 millones para obtener una razón circulante de 2.
Coeficiente de liquidez
La razón rápida es similar a la razón corriente porque todavía usa pasivos corrientes como denominador, pero excluye el inventario y los gastos pagados por adelantado del numerador porque son más difíciles de convertir en efectivo. Las proporciones rápidas deben ser superiores a uno para garantizar que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Por ejemplo, digamos que de los $ 3 millones de activos circulantes de la empresa, $ 800,000 2.2 son gastos de inventario y prepagos. Para calcular la razón rápida, divida $ 1.5 millones por $ 1.47 millones de pasivo circulante para obtener una razón rápida de XNUMX.
Ratio de efectivo
La razón de efectivo es la prueba más estricta de las tres razones porque mantiene los pasivos corrientes como denominador, pero solo incluye efectivo y valores fácilmente negociables en el numerador porque esos son los únicos activos que pueden convertirse instantáneamente en efectivo vendiéndolos en el mercado abierto. . Por ejemplo, digamos que una empresa tiene 1.6 millones de dólares en efectivo y valores negociables y 1.5 millones de pasivos corrientes. El coeficiente de caja equivale a $ 1.6 millones dividido por $ 1.5 millones, o 1.07.
Encontrar datos financieros
Si es propietario de una empresa, puede encontrar toda la información necesaria para calcular los distintos ratios en su propio balance. Las empresas que cotizan en bolsa tienen requisitos de divulgación financiera, que las obligan a poner cierta información a disposición del público en general. Por lo tanto, si está considerando invertir en una empresa de este tipo, puede obtener el balance de la empresa y utilizar esa información. Si, por otro lado, la empresa no cotiza en bolsa y usted no es propietario, no puede ver el balance sin el permiso del propietario.