Los accionistas de una corporación tienen derecho a una parte de las ganancias de la corporación. La forma en que se clasifican y manejan las distribuciones de utilidades depende de la forma en que la corporación paga impuestos. El estatus fiscal especial de una corporación S requiere que asigne ganancias a los accionistas cada año, pero no requiere que la corporación distribuya las ganancias. Las decisiones sobre si distribuir las ganancias o retener el dinero como capital de trabajo se toman con base en la ley estatal.
Definición
Una corporación S comienza como una corporación regular, también conocida como corporación C en referencia al capítulo del Código de Rentas Internas bajo el cual se grava. Si una corporación cumple con ciertos requisitos especiales, puede hacer una elección de impuestos para ser gravada bajo el subcapítulo S del IRC en lugar del subcapítulo C. Una corporación del subcapítulo S se grava como una entidad no considerada y no tiene que pagar impuestos corporativos. En cambio, la corporación transfiere sus ganancias y pérdidas a sus accionistas para que sean gravadas a una tasa impositiva individual.
Dividendos
Técnicamente, las corporaciones C pagan dividendos con las ganancias después de impuestos. Una vez que una corporación C calcula los ingresos netos y paga impuestos corporativos sobre la cantidad, el resto se considera ganancias y se coloca en la cuenta de ganancias retenidas de la corporación. Los dividendos se distribuyen a los accionistas con cargo a las ganancias retenidas y se gravan nuevamente en la declaración de impuestos del accionista individual. La corporación S evita esta doble imposición de las distribuciones de beneficios corporativos, ya que no se grava a nivel de entidad. Una corporación S no tiene ganancias retenidas en el sentido tradicional y no distribuye dividendos, ya que los dividendos se pagan con las ganancias después de impuestos y la corporación S no paga impuestos.
Distribuciones
En cambio, una corporación S hace distribuciones de ganancias a los accionistas. Como entidad no considerada, una corporación S debe asignar ganancias y pérdidas a los accionistas cada año para que las cantidades puedan ser gravadas a nivel individual. Estos montos deben asignarse todos los años a efectos fiscales, pero la corporación S no está obligada a distribuir realmente las ganancias. Los accionistas de la corporación S pueden terminar pagando impuestos sobre las ganancias en un año cuando no necesariamente reciben esas ganancias en la mano. La única forma en que una corporación S tendría dividendos tradicionales para pagar es si tiene una cuenta de ganancias retenidas sobrante de cuando se gravó como corporación C, antes de hacer la elección del subcapítulo S.
Decisiones de distribución
Ya sea que una corporación S llame distribuciones de pagos a los accionistas o los llame de manera imprecisa dividendos, la decisión sobre si pagar las ganancias a los accionistas la toma la junta directiva. Según la ley estatal, la junta directiva es responsable de la gestión diaria de una corporación. Los accionistas pueden votar sobre la membresía de la junta, pero una vez que los directores son elegidos, la influencia de un accionista termina. Las corporaciones S a menudo tienen accionistas que poseen suficientes acciones para elegirse a sí mismos como miembros de la junta. En este caso, un accionista-director tendrá voz en el establecimiento del calendario de distribución de beneficios.