El capital de trabajo es una medida de la liquidez operativa y se refiere tanto al efectivo disponible como a los activos que una empresa puede convertir rápidamente en efectivo. El capital de trabajo proporciona los fondos necesarios para pagar los gastos operativos y cumplir con las obligaciones de deuda a corto plazo, como un préstamo bancario o una línea de crédito que vence en los próximos 12 meses. Debido a que la liquidez depende en gran parte de los flujos de efectivo de los ingresos por ventas, determina si una empresa puede funcionar a corto plazo sin depender demasiado del financiamiento externo y es una indicación de la salud y la aptitud financieras.
Resumen
El capital de trabajo como porcentaje de las ventas le dice a una empresa cuánto de cada dólar de ventas debe destinarse a cubrir los gastos operativos y las obligaciones de deuda a corto plazo. Por ejemplo, el capital de trabajo del 40 por ciento de las ventas significa que se necesitan 40 centavos de cada dólar de ventas para financiar el ciclo del capital de trabajo. La cantidad de capital de trabajo que sea suficiente depende de los ingresos por ventas, si una empresa se enfoca en servicios o vende productos, si tiene inventario o si la empresa está experimentando un crecimiento o una expansión.
Fórmula de porcentaje de venta
Comience calculando el capital de trabajo disponible utilizando el inventario, las cuentas por cobrar y las cifras de las cuentas por pagar del balance general. La fórmula para calcular el capital de trabajo es "inventario más cuentas por cobrar menos cuentas por pagar". Calcule el capital de trabajo como porcentaje de las ventas utilizando las cifras de ingresos brutos por ventas de la cuenta de pérdidas y ganancias o de resultados. La fórmula es "capital de trabajo dividido por ventas brutas multiplicado por 100". Por ejemplo, si el capital de trabajo asciende a $ 140,000 950,000 y las ventas brutas son de $ 14.74 XNUMX, el capital de trabajo como porcentaje de las ventas es del XNUMX por ciento.
Los Siguientes Pasos
Administrar el capital de trabajo de manera efectiva comienza sabiendo que mantener suficiente capital de trabajo para pagar los gastos operativos y las obligaciones de deuda a corto plazo requiere un cierto porcentaje de cada dólar de ventas. Sin embargo, el propietario de una empresa debe comprender que este porcentaje es en realidad solo un promedio y no un cálculo generalizado. Aunque a veces, como durante una acumulación de inventario estacional, será posible predecir la necesidad de más capital de trabajo, una disminución inesperada en las ventas, reparaciones de equipos de emergencia o la oportunidad de aprovechar un descuento de compra al por mayor puede crear un necesidad inmediata de capital de trabajo adicional.
Consejos de gestión
Administrar el capital de trabajo de manera eficaz significa asegurarse de que la empresa no tenga ni demasiado ni muy poco capital de trabajo disponible en un momento dado. El análisis del ciclo de vida del capital de trabajo es un método que los propietarios de empresas pueden utilizar para realizar ajustes en las predicciones del porcentaje de ventas. El ciclo de vida del capital de trabajo mide el tiempo de acuerdo con la cantidad promedio de días que toma desde la fecha de entrega hasta la fecha de venta de un producto, la cantidad promedio de días que toma cobrar una cuenta y la cantidad promedio de días que toma pagar. una factura de proveedor. Estos promedios se pueden utilizar para evitar cuellos de botella en los requisitos de capital de trabajo predecibles e identificar cuándo puede ser necesario convertir más rápidamente cada elemento en efectivo disponible en lugar de depender de financiamiento externo a corto plazo para cumplir con los requisitos de capital de trabajo.