Dos ratios financieros importantes utilizados para el análisis por inversores y acreedores incluyen el ratio de rotación de activos total y el margen de beneficio. El índice de activos totales se incluye en la categoría de índices de utilización de activos, que son importantes para medir la eficacia de la gestión. El margen de beneficio se incluye en la categoría de ratios de rentabilidad, que mide periódicamente el éxito financiero de una empresa. Comprender estos dos índices puede ayudar a los gerentes a realizar los ajustes necesarios para mejorar el desempeño financiero de la empresa. Los inversores que comprenden estas dos proporciones pueden tomar decisiones informadas sobre la inversión en valores financieros de una empresa.
Rotación de activos totales
La rotación total de activos mide la eficiencia con la que las empresas utilizan sus activos para generar ingresos. Se calcula dividiendo los ingresos por ventas entre los activos totales. Por ejemplo, si los ingresos por ventas anuales de una empresa son de $ 150,000 40,000 y los activos totales son de $ 3.75 XNUMX, la empresa entregó sus activos XNUMX veces durante el año. Los ingresos por ventas son el dinero que ingresa a la empresa debido a las operaciones comerciales normales de una empresa y se encuentra en el estado de resultados. Los activos totales incluyen la cantidad promedio de activos totales para el año, y la información se encuentra en el balance general de una empresa.
Análisis de rotación de activos totales
El índice de activos totales se interpreta correctamente cuando se compara con el desempeño pasado de una empresa. Un índice de rotación de activos total más alto es más favorable que uno más bajo. Las empresas que ven aumentos continuos en el índice de rotación están mejorando la eficiencia con que los gerentes utilizan los activos de la empresa para generar ingresos. Las empresas con un índice de rotación de activos en declive deben analizar sus estados financieros para comprender el motivo del declive. Por ejemplo, una disminución en el índice de rotación de activos totales puede resultar de un aumento de los activos fijos o una disminución o un aumento lento de los ingresos.
Margen de beneficio
El margen de beneficio, a menudo llamado margen de beneficio neto, es un índice común que se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa y qué tan bien una empresa controla su costo. El margen de beneficio neto mide cuántos beneficios obtiene una empresa por cada dólar de ventas. Expresado como porcentaje, el margen de beneficio neto se calcula dividiendo el ingreso neto por los ingresos por ventas y multiplicando el total por 100. Por ejemplo, si el ingreso neto de una empresa es de $ 100,000 y el ingreso por ventas es de $ 500,000, entonces el beneficio neto es del 20 por ciento.
Análisis de margen de beneficio
Muchos inversores comparan el margen de beneficio de una empresa con el de sus competidores porque las empresas de la misma industria incurren en las mismas condiciones de mercado y costos similares. Los inversores pueden decidir no invertir en una empresa con un margen de beneficio significativamente menor que el de sus competidores. Si una empresa experimenta continuamente una disminución en el margen de beneficio, los gerentes deben explorar las razones de la disminución. Una razón común para un margen de beneficio decreciente es un aumento en los costos. Existen varios métodos para que las empresas mejoren sus márgenes de beneficio. Los métodos pueden incluir enfocarse en vender productos premium y eliminar productos no rentables, mejorar la eficiencia operativa, reducir costos variables y ofrecer productos deseados por los clientes.