Activos totales a acumulaciones totales es una relación de análisis que se puede utilizar para evaluar la calidad de los ingresos totales. La calidad de las ganancias es significativa, porque los ingresos incluyen componentes tanto permanentes como transitorios. Es probable que las ganancias permanentes, como los ingresos por ventas, vuelvan a producirse en el futuro previsible, mientras que las ganancias transitorias, como los cambios en las acumulaciones, es poco probable que vuelvan a producirse o, si lo hacen, es probable que tengan un efecto diferente en ganancias en el próximo período del informe.
Calidad de devengos y ganancias
Las acumulaciones son ajustes de la cuenta de ingresos y gastos que informan los ingresos obtenidos pero aún no recibidos y los gastos incurridos pero aún no pagados dentro del período de informe actual. La calidad de las ganancias evalúa la proporción del total, también llamado agregado, devengo de ingresos y gastos como porcentaje de los activos totales. Cuanto más alto sea el cálculo de una proporción, más probable es que la empresa dependa de los ingresos que aún no ha recibido y los gastos que aún no ha pagado para mostrar una ganancia. De esta manera, una proporción de porcentaje alta y positiva, como el 28 por ciento, generalmente refleja ganancias de baja calidad, mientras que una proporción de porcentaje baja y negativa, como -28 por ciento, generalmente refleja ganancias de mayor calidad.
Análisis de la tasa de acumulación
El análisis de la relación entre activos totales y devengos totales proporciona información útil tanto para el propietario de una empresa como para un tercero interesado, como un prestamista o un inversor. Para el propietario de un negocio, una proporción alta puede ser una señal de alerta. Por ejemplo, puede indicar que la empresa necesita tomar medidas para cobrar los pagos de las cuentas por cobrar pendientes y posiblemente endurecer las pautas de concesión de crédito. Para un tercero, como un prestamista, una proporción alta puede indicar que la empresa está manipulando deliberadamente las acumulaciones en un intento de parecer más rentable de lo que realmente es. Por ejemplo, la empresa podría mover el inventario excedente o vendible al piso de ventas y luego acumular los artículos del inventario como ventas.
Cálculo de la relación del balance general
Un cálculo de la relación entre activos totales y acumulaciones totales puede utilizar información del balance general o información del balance general y del estado de flujos de efectivo. Aunque cada uno producirá un cálculo de razón ligeramente diferente, los resultados serán comparables. Un cálculo de balance utiliza información de los balances del período de informe actual y anterior. Comience calculando los activos operativos netos para cada período de informe utilizando la fórmula (activos totales - efectivo) - (pasivos totales - deuda total). A continuación, calcule las acumulaciones totales restando el NOA del período de informe anterior del NOA del período de informe actual. Finalmente, divida el resultado por las acumulaciones promedio, que obtiene sumando el NOA para cada período de informe y dividiendo el resultado por dos.
Cálculo de la relación del estado de flujo de efectivo
La diferencia entre el cálculo de la relación del balance y el estado de flujo de efectivo radica en que el cálculo de la relación del balance también incluye transacciones que no son en efectivo, mientras que el cálculo del índice de flujo de efectivo incluye solo transacciones en efectivo. A pesar de esto, el cálculo comienza calculando el NOA, las acumulaciones totales y las acumulaciones medias utilizando los datos del balance y el mismo proceso que en el cálculo del ratio del balance. Luego, calcule las acumulaciones de flujo de efectivo solo para el período de informe actual utilizando la fórmula ingreso neto - (flujos de efectivo de operaciones + flujos de efectivo de inversiones). Como paso final, divida el resultado por el denominador de acumulación promedio del balance.