Si no cancela un préstamo u otra deuda, puede terminar adeudando al Servicio de Impuestos Internos impuestos sobre esa cantidad. El IRS considera una deuda que fue cancelada o cancelada por el prestamista como ingreso para el deudor. Requiere que los prestamistas informen dichas cancelaciones de más de $ 600 en un Formulario 1099-C, Cancelación de deuda. La quiebra, las casas embargadas y algunas deudas agrícolas conllevan algunas condiciones especiales.
Informe de ingresos 1099-C
Si obtiene un 1099-C por una deuda personal, debe anotar el total en la línea 21 del Formulario 1040 de impuesto sobre la renta personal. Si se trata de una deuda comercial o agrícola, use un Anexo C o un Anexo F, ganancias y pérdidas de negocios o agricultura. Incluya como ingreso cualquier interés que hubiera podido deducir. No tendrá que incluir una copia del 1099-C con su declaración ya que el original se envió al IRS.
Demuestre exenciones
Si no presenta una declaración que incluya como ingreso una deuda cancelada en un 1099-C, tendrá que demostrarle al IRS que la cantidad no está sujeta a impuestos. Puede hacerlo completando un Formulario 982 o adjuntando a su declaración una carta explicando su caso y detallando la quiebra o insolvencia, las exclusiones más comunes. Adjunte formularios de liquidación de quiebras o una declaración de pasivos y activos para respaldar su reclamo.
Se aplican restricciones
Existen algunas restricciones tanto para la quiebra como para la insolvencia. Sus deudas deben haber sido liquidadas en quiebra antes de que el acreedor las cancele para calificar. El valor justo de mercado de todos sus activos tiene que ser menor que su deuda total por insolvencia, y está limitado al monto de la insolvencia. Si sus deudas exceden sus activos en $ 10,000, por ejemplo, ese es el límite que puede excluir de sus ingresos. Si sus deudas no exceden sus activos, no es insolvente.
Ley de alivio de la deuda
La Ley de Alivio de Deudas de Perdón Hipotecario de 2007, que dura hasta 2012, excluirá la mayoría de las deudas de propietarios de viviendas para una residencia principal. Eso incluye la ejecución hipotecaria o la reducción de la deuda mediante la reestructuración de una hipoteca o el refinanciamiento si el prestamista cancela parte de la hipoteca o préstamo original. Los préstamos cancelados o condonados para mejoras en el hogar también califican.
Granja, Exclusiones para estudiantes
Las deudas agrícolas en un 1099-C también pueden excluirse, si más de la mitad de sus ingresos de los tres años anteriores provino de la agricultura y la deuda estaba directamente relacionada con la agricultura. Use la guía de impuestos para agricultores del IRS, Publicación 225, Capítulo 4, para determinar qué deuda califica. Algunas deudas de préstamos estudiantiles también pueden quedar exentas si el préstamo se canceló después de que el estudiante haya realizado los servicios requeridos.