Invertir en acciones es más que simplemente "elegir" una empresa porque le gusta. Las tácticas de inversión sensatas implican investigar la historia y los registros financieros de una empresa, no solo el precio de sus acciones. Los informes financieros consisten en un paquete de cuatro o más informes, el balance general, el estado de flujo de efectivo, el estado de ingresos y gastos, el informe de patrimonio de los accionistas y las notas a pie de página que lo acompañan. Los inversores perspicaces dedican más tiempo a investigar los informes financieros de una empresa y a evaluar su valor y potencial de crecimiento. El uso de la serie de estados financieros producidos regularmente por la empresa es una forma de evaluar el valor de una empresa.
1
Obtenga copias de informes trimestrales y anuales que contengan todos los informes necesarios. Las empresas que cotizan en bolsa deben proporcionar esta información a la Comisión de Intercambio y Seguridad del gobierno federal y esto pasa a formar parte del registro público. Una empresa también suele proporcionar esto a sus accionistas e inversores en acciones. Algunas empresas incluso brindan acceso en línea.
2
Revise los estados de flujo de efectivo de los informes anuales y trimestrales. Anote si el efectivo que ingresa durante el período es mayor que el efectivo que sale. Una buena señal del valor de una empresa es su capacidad para pagar sus facturas y aún así obtener ganancias.
3
Utilice una fórmula para determinar el índice de flujo de efectivo operativo de la empresa. Tome la cifra total de "flujo de efectivo de las operaciones" de la empresa del balance general y divídala por la cifra de "pasivos corrientes" que se encuentra en el estado de flujo de efectivo. El resultado proporciona al inversor información sobre si la empresa tiene la capacidad de generar más ingresos que sus pasivos para cumplir con sus obligaciones.
4
Determine las fortalezas de la empresa con sus líneas de productos. Revise los informes anuales de la empresa y preste atención a las notas a pie de página y al área de resumen. Esta área debe delinear lo que enfrenta la empresa en el mercado actual y sus planes para aumentar o mejorar las ganancias de los inversores. Anote si la empresa utiliza múltiples fuentes de ingresos o si depende de una sola fuente de ingresos.
5
Evalúe las perspectivas de una empresa, su historia, el valor de sus activos tangibles, su mano de obra y la economía. Por ejemplo, al revisar su grupo de trabajo, determine si tiene acceso continuo a una fuerza laboral calificada. Determine si la empresa está ubicada en una región económicamente deprimida o en una que está floreciendo y observe su mercado laboral local. Algunas empresas son perennes: les va bien en todas las economías, mientras que otras experimentan las dificultades asociadas con la recesión y el crecimiento. Revise los activos intangibles de una empresa: sus propiedades intelectuales o la creatividad de su grupo de empleados. Si la empresa está fabricando, determine las patentes que posee, ya que esto ayuda a evaluar la creatividad de sus empleados o liderazgo. Estos también juegan un factor a la hora de determinar el valor de una empresa.
6
Revise el liderazgo de una empresa. Un liderazgo fuerte determina el posicionamiento de la empresa en el mercado. Revise los precios históricos de las acciones de la compañía y compárelos año tras año para determinar su crecimiento o volatilidad. Determine si la acción muestra un aumento constante a lo largo de los años o si fluctúa con el alza y la caída del mercado. Dibuja los precios de las acciones para verlos visualmente. Muchas empresas o firmas de inversión en línea brindan acceso gratuito a esta información.
7
Contrata a un asesor de valoraciones si estás pensando en vender tu propia empresa y quieres conocer su valor. Las ventas no equivalen directamente al valor de una empresa. El posicionamiento en el mercado y la capacidad de una empresa para crecer y mantenerse al día con la demanda del mercado juegan un papel más importante en la determinación del valor de una empresa.