Una no transacción, en lo que respecta al estado de flujo de efectivo, es una transacción que no es de efectivo. Las transacciones que no son en efectivo involucran activos, pasivos, deuda y capital y solo impactan los flujos de efectivo de inversión y financiamiento. Las transacciones que no son en efectivo ofrecen innumerables beneficios, pero la ventaja principal es la reducción neta cero de efectivo. Un beneficio secundario son los ahorros de costos ligados a las actividades de financiamiento. Estos costos, si se incurren, reducirían aún más el efectivo.
Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo de su empresa, o estado de flujo de efectivo, vincula su balance a su estado de resultados. Muestra cómo el uso y la compra de recursos por parte de su empresa y sus actividades lucrativas afectan su flujo de caja. Las tres áreas del estado de flujo de efectivo brindan información diferente. La sección operativa registra los ajustes en efectivo y no en efectivo a los ingresos netos para alinear el estado de resultados con el efectivo real. La sección de inversiones registra las adquisiciones y enajenaciones o ventas de activos. La sección de financiamiento registra el uso de capital y deuda.
Transacciones no monetarias
Las transacciones que no son en efectivo son transacciones relacionadas con inversiones y financiamiento que no implican el uso de efectivo o su equivalente en efectivo. Cuando una empresa compra un activo o incurre en un gasto, pero en lugar de usar efectivo, escribe un pagaré o se hace cargo de un préstamo existente, la empresa participa en una transacción que no es en efectivo. Si su empresa es una corporación y emite acciones que utiliza para adquirir otra corporación, entonces esa transacción no es en efectivo. Los principios contables generalmente aceptados permiten a las empresas excluir transacciones pequeñas que no son en efectivo, pero las más grandes deben incluirse en el estado de flujo de efectivo o en notas.
Beneficios de transacciones no monetarias
Dado que las transacciones que no son en efectivo no involucran efectivo, tienen un impacto neto cero en el flujo de efectivo. La adquisición de un activo resultará en una disminución neta en el flujo de efectivo, mientras que incurrir en un pasivo resultará en un aumento neto en el flujo de efectivo. Ambos cancelan al otro, lo que resulta en un impacto cero. A menudo, al adquirir activos, su empresa debe utilizar el efectivo existente u obtener un nuevo préstamo. En una adquisición de activos no monetarios, su empresa retiene su efectivo en lugar de una salida neta del activo. Incluso si su empresa obtiene un nuevo préstamo, rara vez una empresa recibe un financiamiento de deuda del 100 por ciento, por lo que su empresa necesitaría cubrir el pago inicial con efectivo además de las tarifas de financiamiento del préstamo.
Ejemplos
Si su empresa emitió $ 1 millón en acciones para adquirir otra empresa por $ 1 millón, esta transacción no monetaria le ahorra a la empresa el gasto a menudo significativo de recaudar capital. En lugar de tener que recaudar $ 1.1 millones para pagar $ 100,000 a los banqueros de inversión que ayudaron a recaudar los fondos, su empresa puede ahorrar $ 100,000 en gastos de financiamiento y reducir la dilución de su capital. Una empresa de rápido crecimiento que adquiera una serie de activos tendrá un flujo de efectivo de inversión negativo, que puede eliminarse mediante el uso de transacciones que no sean en efectivo.