Si necesita dinero para iniciar o hacer crecer un negocio y está considerando si el financiamiento con capital o deuda es la mejor opción, debe considerar las implicaciones fiscales del financiamiento con deuda. La posible deducción fiscal que puede tomar por los intereses que se acumulan sobre la deuda es ciertamente atractiva. También existen ventajas no fiscales para el financiamiento mediante deuda.
Mantener el control
El financiamiento de la deuda generalmente toma la forma de préstamos bancarios, líneas de crédito renovables e incluso el uso de tarjetas de crédito. Independientemente del acreedor, los cargos por intereses sobre la cantidad prestada es la forma en que los prestamistas obtienen ganancias. Por el contrario, el dinero recaudado a través del financiamiento de acciones no se reembolsa. En cambio, los inversores contribuirán con dinero o propiedades a cambio de una participación en la propiedad de su negocio, lo que significa que compartirán las ganancias que genera el negocio. A pesar de tener que reembolsar el dinero recaudado a través del financiamiento de la deuda, la principal ventaja de este tipo de arreglo de financiamiento es que no cede ningún control sobre el negocio, lo que significa que no tendrá que consultar con los inversores antes de tomar decisiones.
Gestión del flujo de efectivo
Otro beneficio del financiamiento de la deuda es que los términos de pago son predecibles, lo que permite una planificación y un presupuesto más precisos, así como la retención de un mayor porcentaje de las ganancias. Por ejemplo, si pide prestado dinero a un banco que requiere un pago mensual de $ 1,000 durante tres años, puede estar seguro de que si las ganancias aumentan durante el período de pago, el banco no vendrá a pedir un pago mensual mayor. Este no es el caso del financiamiento de capital. Los inversores generalmente quieren una parte de la ventaja a cambio del riesgo que asumen. Por lo tanto, pueden requerir un porcentaje fijo de las ganancias cada año, cuyo monto es impredecible.
Deducción de intereses de la deuda
Debido a que el interés que se acumula sobre la deuda puede ser deducible de impuestos, el costo real del préstamo es menor que la tasa de interés establecida. Para deducir intereses sobre el financiamiento de la deuda como un gasto comercial ordinario, el dinero del préstamo subyacente debe usarse para fines comerciales. Además, debe ser legalmente responsable del pago de la deuda, debe existir una relación legítima de acreedor-deudor entre usted, o la empresa, y el prestamista. El acreedor debe tener una verdadera expectativa de que se le reembolse.
Capitalización de intereses
Las actividades que requieren que los intereses se capitalicen, o que se deduzcan en un año fiscal posterior, incluyen la producción de bienes inmuebles, propiedad mueble tangible que tiene una vida útil de depreciación de 20 años o más, propiedad mueble tangible que tarda más de dos años en producirse y propiedad mueble tangible que tarda más de un año en producirse y tiene un costo de producción estimado de más de $ 1 millón. Por ejemplo, si está en el negocio de la construcción y pide prestados $ 1.2 millones para comprar un terreno en el que construirá una casa para la reventa, todos los intereses que se acumulen hasta que se venda la casa deben capitalizarse. En otras palabras, tratará el interés acumulado como un costo de construcción de la casa, lo que aumenta su base impositiva. En el año en que se vende la casa, la base más alta reduce la ganancia imponible, lo que efectivamente tiene el mismo efecto de ahorro de impuestos que una deducción de intereses.