La relación ideal entre las ganancias retenidas y los activos totales es 1: 1 o 100 por ciento. Sin embargo, esta proporción es prácticamente imposible de alcanzar para la mayoría de las empresas. Por lo tanto, un objetivo más realista es tener una proporción lo más cercana al 100 por ciento como sea posible, que esté por encima del promedio dentro de su industria y mejore.
Variables
El balance general de su empresa muestra las variables de la relación entre ganancias retenidas y activos. Los activos totales son la culminación del lado izquierdo del estado donde se suman los activos corrientes y a largo plazo. Las ganancias retenidas y las acciones ordinarias generalmente constituyen la parte inferior derecha del estado de cuenta. El balance sigue la fórmula contable básica de que los activos son iguales a los pasivos más el capital contable.
Cálculo
Suponga una cantidad de ganancias retenidas de $ 100,000 y una cantidad de activos totales de $ 250,000. El monto de las ganancias retenidas va por encima de la proporción y el valor de los activos totales va por la parte inferior. Cuando divide $ 100,000 por $ 250,000, obtiene una proporción de 2: 5 o 40 por ciento. Esto significa que las ganancias han financiado el 40 por ciento de los activos de su empresa en el período de informe del balance más reciente. Si bien necesita tanto el estándar de su industria como la tendencia de su empresa para interpretar a fondo esta proporción, el 40 por ciento es generalmente sólido.
Ganancias retenidas
Antes de interpretar el significado de la relación entre ganancias retenidas y activos, debe comprender las ganancias retenidas. Se refiere a las ganancias que su empresa ha obtenido a lo largo del tiempo para utilizarlas en el crecimiento, la expansión o la reinversión del negocio. Las ganancias retenidas sólidas generalmente significan que la empresa permanece en una etapa de crecimiento y desea utilizar las ganancias para expandirse. Su empresa puede emitir pagos de dividendos a los accionistas cuando obtiene beneficios. Las ganancias que su empresa distribuya a los accionistas no forman parte de las ganancias retenidas.
Interpretación de la relación
Cuanto mayor sea la proporción de ganancias retenidas a activos, menos dependiente será su empresa de otros tipos comunes de financiamiento de deuda y capital. La generación de ingresos para la reinversión tiene ventajas significativas sobre la financiación mediante deuda y capital. Cuando financia su empresa a través de una nueva deuda, debe reembolsar a los tenedores de la deuda con capital e intereses a lo largo del tiempo. Con el financiamiento de capital, debe emitir nuevas acciones y vender fracciones de la empresa para recaudar fondos. En general, un índice superior al promedio de la industria y un índice que aumenta son buenas señales para la empresa.